Движение цен имеет определенное направление — тренд. При этом задачей технического анализа становится выявление трендов, определение стадии развития (зарождение, зрелость или угасание) и использование этого в торговле.
Выделяют 3 вида движений: восходящее (бычий тренд), медвежий тренд, боковое движение. На рынке отсутствует линейное движение цен вверх или вниз, но на бычьем тренде цены растут быстрее, чем падают, а на медвежьем — наоборот.
Тактика работы трейдера при боковом движении существенно отличается от работы при трендовом рынке. При работе в «боковике» от трейдера требуется продавать при прорыве психологических уровней поддержки, покупать в случае превышения психологических уровней сопротивления, быстро фиксировать прибыль и ограничивать возможные убытки на приемлемом уровне.
Боковое движение рынка , носит еще одно красивое название – консолидация. При консолидации образуется своеобразный корридор, в рамках которого происходит движение цены, и если трейдер точно найдет точку входа и выхода, то может получать прибыль как на продаже, так и на покупке практически одновременно.
Текущий уровень цен определяется уровнем спроса и предложения многих и многих участников рынка. Совершенно нет надобности знать какие-либо текущие или прошлые новости. Рынок уже их «переварил и учел» в ценах. И нет необходимости знать фундаментальную природу цен на активы. Эта информация, как и будущие предполагаемые фундаментальные показатели эмитента, учтена в текущих ценах и динамике этих цен. Бессмысленно задаваться вопросом, почему цены движутся именно так. Движение цен и текущий их уровень воспринимаются в техническом анализе как данность, определенная совокупностью надежд и опасений всех участников рынка, всеми случившимися событиями и теми событиями, которые могут произойти с той или иной вероятностью в будущем, всеми прошлыми и будущими фундаментальными показателями компании. Вся совокупность этой информации по воззрениям технического аналитика переплавляется в головах участников рынка и превращается в определенную картину движения цены в нашем случае это боковое движение или боковой тренд, «боковик» или рейндж (range).
После падения мы видим некую консолидацию рынка (боковик). Далее рассмотрим выход из боковика.
Пробой или прорыв бокового движения происходит, когда цена сталкиваясь с уровнемподдержки/сопротивления и не разворачивается в обратном направлении, а выходит в новый ценовой диапазон. Уровень при этом меняет свое название. Поддержка превращается в сопротивление, а сопротивление — в поддержку.
Наконец, следует упомянуть, что прорывы часто бывают ложными. При ложном прорыве цена успешно преодолевает уровень, а потом возвращается назад. Для того чтобы определить ложность прорыва, используют простые правила. Необходимо, чтобы закрытие следующего периода произошло выше соответствующего уровня при прорыве наверх и ниже — при прорыве вниз. Это достаточно слабое условие. Усилить его можно требованием, чтобы цены в следующем ценовом баре целиком лежали выше/ниже соответствующего уровня, а можно использовать закрытие следующих периодов для подтверждения истинности прорыва. Чем больше периодов используется для подтверждения истинности прорыва, тем меньше величина риска, которую берет на себя инвестор, работая на прорывах. Но, с другой стороны, тем меньше и прибыль, на которую он может рассчитывать.
